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金马116亿买众泰全票通过 万事俱备只欠东风

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2016-06-21阅读:1 编辑:郑雪芹


2016年6月21日,黄山金马股份一口气发布了六条公告,主要内容是关于重组众泰一案,之前所曝出的116亿购众泰全部股权一事未发生重大变动,现已获得董事会全票通过,只待证监会的一锤定音了。

金马股份6月21日公告截图

黄山金马股份一口气发布了六条公告.JPG

公告显示,本次交易涉及的标的资产的对价支付方式为发行股份及支付现金相结合。众泰汽车100%股权的交易对价为 116亿元。其中公司将以发行股份方式支付交易对价中的96亿元,以现金方式支付交易对价中的 20亿元。各交易对方通过本次交易获得的对价如下:

各交易对方通过本次交易获得的对价如下.JPG

同时,黄山金马股份有限公司关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》中提出的26个问题给出了反馈意见答复,自主汽车网(www.zizhuauto.com)现从中摘录几条广受关注的问题,看看金马股份是如何答复的:

问题一:亲属关系为何不构成关联交易?

申请材料显示,1)众泰汽车控股股东、实际控制人金浙勇为上市公司实际控制人应建仁姐姐的儿子,二者存在亲属关系。2)金浙勇与铁牛集团存在共同持有众泰控股股份的情况。

答复:

金浙勇与应建仁、金浙勇与铁牛集团及其控制的关联方不存在一致行动关系及关联关系。金浙勇与铁牛集团虽共同投资众泰控股、众泰汽车,但并不存在一致行动关系。应建仁、铁牛集团不参与众泰控股的日常经营,目前金浙勇担任众泰控股董事长,主导众泰控股董事会、规划发展、财务管理、人力资源管理等重大决策事项。

应建仁系金浙勇母亲的兄弟,二者虽然存在亲属关系,但不属于关系密切的家庭成员,金浙勇与应建仁不存在《企业会计准则》规定的关联关系。

金马股份购众泰.jpg

问题三:众泰汽车是否全面取代众泰控股?

申请材料显示,众泰汽车成立于2015年11月,2015年12月,众泰控股将其持有的众泰制造100%股权、众泰新能源100%股权分别以80亿元、30亿元转让给众泰汽车。请你公司补充披露:1)交易方案进行上述安排的原因。2)众泰汽车受让众泰制造、众泰新能源股权的价款是否已支付完毕。3)以列表形式补充披露众泰控股保留和剥离的资产、负债、收入、利润的金额及比例。4)本次注入众泰汽车的资产业务选择具体标准,注入资产业务是否完整,是否存在依赖众泰控股的情形。5)众泰控股业务是否存在依赖剥离资产业务的情形及后续发展规划。

答复:

为满足本次交易必要条件,结合众泰控股自身经营情况及各方交易诉求,金浙勇发起设立众泰汽车,并由众泰汽车收购众泰制造100%股权、众泰新能源100%股权。具体背景及原因分析如下:(一)众泰控股不适宜作为本次交易标的;(二)众泰控股不适宜作为本次交易对手。

本次交易完成后,众泰控股不再拥有任何与汽车零部件及整车的研发、制造及销售相关的资产、业务及人员,亦不再从事任何与上述业务相关的经营活动,未来众泰汽车与众泰控股将不会构成同业竞争。

截至本反馈回复签署日,众泰控股已经完成经营范围变更,变更后经营范围不包含任何与汽车零部件及整车研发、生产及销售相关业务,具体如下:实业投资;家用电器,建筑材料、装饰材料(不含木竹材料、危险化学品)研发、制造、销售;金属材料(不含危险物品)销售;文化交流活动策划;计算机网络技术咨询(不含互联网信息服务和网页制作);货物和技术进出口业务。众泰控股目前暂无实际经营,未来拟在金融投资、文创产业等不涉及汽车零部件及整车业务的领域经营发展,暂无明确的发展规划。

问题七:T600毛利率18.29%是怎么算出来的?

申请材料显示,众泰汽车主营产品T600在2015年毛利率为18.29%,在盈利预测中,主营产品T600(1.5T)在2016年-2018年的预计销售价格均为7.16万元/辆,毛利率分别为19.8%、19.8%、19.41%,主营产品T600(2.0T)在2016-2018年的预计销售价格均为9.26万元/辆,毛利率分别为17.7%、17.6%、17.3%。请你公司结合T600所在行业的未来发展、市场竞争、可比公司情况等,补充披露T600在盈利预测中的售价、成本、毛利率等重要参数的选取是否符合谨慎性要求及判断依据。

答复:

本次在对T600销量进行预测时,充分考虑了SUV市场的高速增长态势,T600 1.5T车型2016年预测销量较2015年增长20.51%,2017年较2018年增长11.63%,2018年及以后保持不变;T600 2.0T车型预测期销量基本与2015年销量保持一致。

问题十四:众泰商标价值10个亿?

申请材料显示,众泰汽车2015年向众泰控股购买了商标,增加商标权原值10亿元。请你公司补充披露上述交易过程中商标金额的计算过程、依据及合理性。

答复:

2015年12月20日,众泰制造与众泰控股签订《商标权转让合同》,众泰控股向众泰制造转让18项商标,商标权转让费共计10亿元。众泰制造与众泰控股的商标交易金额具有合理性。首先,18项商标资产系经第三方专业评估机构评估,评估值为108,700万元。评估过程中实施了相应的评估程序,评估方法选用恰当,评估结论合理。其次,众泰控股及众泰制造参照第三方专业评估机构得出的专业结论,经友好协商,确定交易定价为100,000万元,并签订了生效的《商标权转让合同》。

18项商标明细情况

众泰商标作价10亿.jpg


(作者:郑雪芹)

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